創(chuàng)業(yè)板投資開通 15日起辦理手續(xù)

　　創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)則體系中的重要一環(huán)———《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》，在前期公開征求意見的基礎(chǔ)上，昨日由中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布，并自7月15日起施行。作為《暫行規(guī)定》的配套規(guī)則，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》和《創(chuàng)業(yè)板市場投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書（必備條款）》昨日亦分別由深交所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布并于7月15日起實(shí)施。

　　上述三個(gè)辦法的發(fā)布盡管從理論上意味著從7月15日起投資者即可辦理開通創(chuàng)業(yè)板交易的相關(guān)手續(xù)，但是業(yè)內(nèi)專家提醒稱，投資者暫不用急著立即去辦理，更不必扎堆，因?yàn)楹罄m(xù)還有許多工作需要1—2個(gè)月左右的時(shí)間，下一步也會(huì)不斷有各種細(xì)則發(fā)布。而具體到每一家證券公司何時(shí)能開始受理、怎么受理，也要看各家公司自己的統(tǒng)籌安排，合理分布時(shí)間，這是一項(xiàng)“有起點(diǎn)、沒終點(diǎn)”的工作。

　　據(jù)悉，在此前的公開征求意見期間，中國證監(jiān)會(huì)通過向市場公開通信地址和電子郵件地址，以及召開專家學(xué)者和業(yè)內(nèi)人士座談會(huì)的方式，廣泛征求對《暫行規(guī)定》及其配套規(guī)則的相關(guān)意見。到6月23日截止時(shí)間，通過各種渠道共收到來自社會(huì)各界的意見和建議106條。

　　相關(guān)意見主要集中于具體操作環(huán)節(jié)，例如：明確機(jī)構(gòu)投資者如何參與創(chuàng)業(yè)板市場；明確對風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署及辦理的具體要求；制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。此外，還有一些文字修改意見。證監(jiān)會(huì)及相關(guān)單位對這些意見進(jìn)行了認(rèn)真研究，對于其中大部分意見，通過修改規(guī)則或者納入后續(xù)安排的方式予以了采納。還有個(gè)別意見提出，建議增加對投資者資金條件要求、延長交易經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗抟?，以?ldquo;目前市場投資者已有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無須簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書”等，考慮到適當(dāng)性管理基本要求在相關(guān)規(guī)定起草時(shí)已做了充分論證，以及創(chuàng)業(yè)板市場所具有的風(fēng)險(xiǎn)特征等情況，經(jīng)綜合考慮后未予采納。

　　綜上，除了將在后續(xù)安排中吸納的有關(guān)意見外，具體修改情況是：《暫行規(guī)定》基本維持了原有表述，僅做了個(gè)別文字修改；《實(shí)施辦法》做了6處文字修改；《必備條款》共做了12處文字修改。據(jù)悉，深交所隨后還將發(fā)布詳細(xì)的“操作指引”，協(xié)會(huì)也將在后續(xù)工作中全面推進(jìn)對投資者風(fēng)險(xiǎn)測評的整體工作。

　　針對《實(shí)施辦法》的征求意見，統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月23日，深交所共計(jì)收到各界反饋的意見72條，最后歸納為31條意見，其中全部采納及部分采納意見25條，占比81%。

　　《實(shí)施辦法》的主要修改內(nèi)容包括三方面，一是明確了“交易所”含義，將第五條明確交易經(jīng)驗(yàn)和交易所的表述，改為“具有兩年以上（含兩年）股票交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易”，“交易經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在深圳、上海證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日”；二是增強(qiáng)對投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的監(jiān)督，對第六條的內(nèi)容作了補(bǔ)充，改為“會(huì)員應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所現(xiàn)場與客戶書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，該揭示書一式兩份，由會(huì)員經(jīng)辦人員見證客戶簽署并核對相關(guān)內(nèi)容后再予簽字確認(rèn)；三是文字描述與規(guī)則保持一致，第十六條略作文字調(diào)整。

　　據(jù)深交所有關(guān)人士透露，深交所在后續(xù)發(fā)布的相關(guān)操作指引中，將會(huì)對市場關(guān)于針對一些特殊情況是否可以由券商上門提供服務(wù)或委托代理人代簽風(fēng)險(xiǎn)揭示書的建議予以明確。這位負(fù)責(zé)人透露，深交所對上述“特殊情況”將做出較為嚴(yán)格的規(guī)定，如投資者年齡較大、確實(shí)行動(dòng)不便等，證券公司可以提供上門服務(wù)，但會(huì)要求證券公司注明簽署地點(diǎn)、原因等；對于一些確實(shí)因在國外等情況無法到現(xiàn)場簽署而要委托代理人代簽的，必須提供經(jīng)過公證的、具有法律效力的委托書。