新橋投資或殷拓擬收購好孩子股份 金額最高16億美元

　　現(xiàn)在談判已經(jīng)在進行中了，可能的受讓方包括美國的新橋投資和瑞典的殷拓集團。太平洋投資集團預(yù)計的最終成交價在13億美元至16億美元之間。

　　“這件事情，10天之內(nèi)應(yīng)該就會有結(jié)果?！?5日，全球最大的童車生產(chǎn)商——好孩子集團一名高管告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

　　該高管所指的是，好孩子集團目前的第一大股東、持有集團約68%股權(quán)的太平洋投資集團正醞釀以13億美元至16億美元的價格，出售所持的股權(quán)。

　　2006年時，太平洋投資集團以約1.68億美元的價格拿下了好孩子集團68%股權(quán)，但該高管未明確此次太平洋投資集團將出售好孩子集團全部或者部分股權(quán)。

　　轉(zhuǎn)讓多少股權(quán)未定

　　“目前，出售股份的事情已經(jīng)在太平洋投資集團的規(guī)劃之內(nèi)，他們有意向出售股權(quán)，但是股份轉(zhuǎn)讓的事情現(xiàn)在還沒有最終說定?！鄙鲜龊煤⒆蛹瘓F高管昨日向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露。

　　太平洋投資集團目前持有好孩子集團約68%股權(quán)，剩余的32%股權(quán)則由好孩子集團管理層持有，其中好孩子集團創(chuàng)始人宋鄭還本人持有約8%股權(quán)。。“現(xiàn)在談判已經(jīng)在進行中了，可能的受讓方包括美國的新橋投資和瑞典的殷拓集團。太平洋投資集團預(yù)計的最終成交價在13億美元至16億美元之間。”該高管告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

　　這并不是好孩子集團經(jīng)歷的第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。此前，第一上海、日本軟銀集團、美國國際集團旗下的中國零售基金CRF等都曾先后入股好孩子集團。2006年時，“太平洋投資以約1.68億美元進入。”上述高管告訴記者，太平洋投資當(dāng)時收購了第一上海、日本軟銀集團和CRF持有的好孩子集團股份，持股68%，成為好孩子集團絕對控股股東。具體收購操作則由太平洋投資集團旗下的太平洋產(chǎn)業(yè)基金和瑞寰資本控股有限公司操作，太平洋產(chǎn)業(yè)基金是太平洋投資旗下的私募股權(quán)機構(gòu)，瑞寰資本控股有限公司則是投資管理團隊，這也被認為是一例經(jīng)典的西式杠桿收購案例，收購方以好孩子的資產(chǎn)向銀行貸款約5500萬美元，最終完成了收購。

　　資料顯示，太平洋投資集團成立于2002年，總部設(shè)在美國，目前管理資產(chǎn)超過40億美元，在中國國內(nèi)的私募投資項目已超過20個，包括遠洋地產(chǎn)、哈爾濱啤酒等。有消息稱，目前太平洋投資集團已雇傭摩根士丹利為其出售所持股份。

　　“近期之內(nèi)，可能在10天左右，最晚不會超過下月中旬就會談妥?！痹摳吖茴A(yù)計。

　　赴港上市至今未成

　　“退出一事還是和好孩子集團上市的事情有關(guān)?！痹摵煤⒆蛹瘓F高管告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，好孩子集團此前一度預(yù)計將在今年二季度赴港上市，并融資2億美元，但至今未能“成行”。太平洋投資有關(guān)負責(zé)人此前曾向媒體介紹，入股好孩子集團之前，已經(jīng)和好孩子集團有過5年多的接觸，對企業(yè)創(chuàng)始人等都相當(dāng)熟悉，并認為好孩子集團應(yīng)在保持外銷優(yōu)勢的同時，積極開拓國內(nèi)市場。宋鄭還此前也曾就集團上市一事表示，不排除繼續(xù)引入風(fēng)投或是內(nèi)部追加投資的可能。

　　“這是一個系統(tǒng)，太平洋投資集團一系列的動作都是匹配的，他們可能在整體的運作上，也碰到一些前期沒有料想到的東西。”該高管告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，而對于好孩子集團，“目前上市的目標仍沒有變?！?/p>

　　即使謀求退出，太平洋投資集團為好孩子集團設(shè)想的大力拓展內(nèi)需市場仍在繼續(xù)執(zhí)行?！耙驗楝F(xiàn)在國家的宏觀調(diào)控也要求我們擴大內(nèi)需，而且由于關(guān)稅的調(diào)整、海外市場的萎縮，好孩子集團還是將大量的精力放在內(nèi)銷市場上?！痹摳吖芨嬖V《每日經(jīng)濟新聞》記者。

　　或?qū)⑴c娃哈哈等合作

　　作為全球最大的童車生產(chǎn)商，好孩子集團的兒童用品在美國市場的占有率已達到40%，在歐洲市場的占有率也上升到20%，根據(jù)《福布斯》雜志的調(diào)查，美國每5輛嬰兒推車中，就有2輛是出自好孩子集團，在國內(nèi)兒童推車市場，好孩子集團也占據(jù)了70%的市場份額。去年，好孩子集團實現(xiàn)銷售收入41億元，增長18%，利潤1.62億元，增長了23%。但在2006年之前，好孩子集團70%的銷售收入來自國際市場，而今年，這個數(shù)字可能會出現(xiàn)顛倒，“今年我們是按照7比3的戰(zhàn)略模式去進行市場運作的，但是現(xiàn)在還沒有達到，我們預(yù)計今年內(nèi)銷額會同比上提30個百分點?！痹摳吖芟颉睹咳战?jīng)濟新聞》記者介紹。

　　好孩子集團已經(jīng)為提高內(nèi)銷比例搭建了多個銷售渠道，包括“媽媽好孩子”門店，但也有消息稱，“媽媽好孩子”等品牌目前經(jīng)營狀況并不理想，這個被好孩子集團內(nèi)部人士稱為“新興零售業(yè)務(wù)”的品牌，一直被認為承擔(dān)了上市的重任，并由上海好孩子兒童用品有限公司負責(zé)運營，這家公司正是好孩子集團未來上市的主體?！艾F(xiàn)在‘媽媽好孩子’等品牌還是在調(diào)整中，好孩子集團甚至有可能會和娃哈哈等品牌合作，這是具有全國強勢、成熟營銷渠道的品牌。”該高管向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露。

　　“太平洋投資集團的退出，主要是出于自身戰(zhàn)略的考慮，和公司的經(jīng)營沒有太大關(guān)系?！鄙鲜龈吖苷J為。