上海凱迪借殼ST國(guó)藥上市 增發(fā)6億股完成資產(chǎn)注入

　　停牌近一個(gè)月的*ST國(guó)藥（600421）昨天公布公司重組方案，宣布以定向增發(fā)方式購(gòu)入上海凱迪企業(yè)（集團(tuán)）有限公司（下稱(chēng)上海凱迪）100%股權(quán)，這家上海本土地產(chǎn)商借此終于達(dá)成5年來(lái)的期望，順利借殼上市。

　　而公司法人錢(qián)漢新以及另一名股東滕國(guó)祥也將順利跨進(jìn)上海新晉本土富豪行列。

　　增發(fā)6億股完成資產(chǎn)注入

　　昨晚，*ST國(guó)藥發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬通過(guò)定向增發(fā)不超過(guò)6億股，從而獲得上海凱迪的全部股權(quán)。公告稱(chēng)，*ST國(guó)藥本次擬向仰帆投資和自然人徐進(jìn)非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的上海凱迪100%的股權(quán)，本次向仰帆投資和自然人徐進(jìn)發(fā)行股份的價(jià)格為4.53元/股。

　　資料顯示，上海凱迪成立于2002年6月17日，注冊(cè)資本2.28億，經(jīng)初步測(cè)算，其凈資產(chǎn)預(yù)估值約為20-25億元。公司具有中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)一級(jí)資質(zhì)，2000年至2007年，上海凱迪累計(jì)已開(kāi)發(fā)房產(chǎn)建筑面積61.7 萬(wàn)平方米，并是上海開(kāi)發(fā)企業(yè)50強(qiáng)以及全國(guó)開(kāi)發(fā)百?gòu)?qiáng)。

　　此前4月14日，ST國(guó)藥公告稱(chēng)，該公司控股股東武漢新一代科技有限公司的股東已與上海仰帆分別簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，將其持有的武漢新一代科技有限公司共計(jì)100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海仰帆。完成轉(zhuǎn)讓后，仰帆實(shí)際上已經(jīng)全部控制了該公司。

　　此后，上海仰帆在日前的股東大會(huì)上審議同意了以上海凱迪10%股權(quán)作為對(duì)價(jià)收購(gòu)*ST國(guó)藥第一大股東武漢新一代科技有限公司100%股權(quán)。于是，武漢新一代徐進(jìn)等6名股東獲得了上海凱迪的一成股權(quán)。公告表示，本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后，上海凱迪將成為*ST國(guó)藥的全資子公司，其中國(guó)藥原股東徐進(jìn)擁有10%股權(quán)，上海仰帆擁有另外90%股權(quán)。

　　變身純粹房企

　　據(jù)悉，凱迪將房地產(chǎn)資產(chǎn)注入之后，*ST國(guó)藥將變成一個(gè)純粹的房地產(chǎn)公司，而公司其余部分業(yè)務(wù)將被剝離至母公司仰帆。

　　重組完成后，公司的業(yè)務(wù)定位為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)。

　　公告稱(chēng)，資產(chǎn)注入之后，公司擬將與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)無(wú)關(guān)的盈利能力較差的醫(yī)藥流通類(lèi)企業(yè)股權(quán)、醫(yī)藥制造機(jī)器設(shè)備（含存貨）以及質(zhì)量較低、回收難度大的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款一并出售，具體包括武漢葉開(kāi)泰藥業(yè)連鎖有限公司100%的股權(quán)、武漢春天藥業(yè)銷(xiāo)售有限公司98%的股權(quán)、鄂州市葛店開(kāi)發(fā)區(qū)4號(hào)工業(yè)區(qū)工廠(chǎng)的機(jī)器設(shè)備（含存貨）及公司本部對(duì)外的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓給公司控股股東武漢新一代科技有限公司。而保留的資產(chǎn)主要是與房地產(chǎn)項(xiàng)目有關(guān)的土地、廠(chǎng)房和辦公樓，以及貨幣資金等流動(dòng)資產(chǎn)和公司擁有的車(chē)輛及必要的辦公設(shè)備。

　　與此同時(shí)，為促進(jìn)重組的順利進(jìn)行，上海凱迪已將構(gòu)成歷史收益主要來(lái)源的原下屬的線(xiàn)纜、建筑施工等非房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)剝離；因此，上海凱迪未來(lái)盈利將主要依賴(lài)于現(xiàn)有房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售。

　　或成新百億富豪

　　盡管以借殼形式上市，以類(lèi)似房地產(chǎn)公司普通估值來(lái)看，其PB（市凈率）一般可以達(dá)到6～10倍。也就是說(shuō)，公司未來(lái)市值可望最高超過(guò)200億，而仰帆兩名股東也將成為新晉百億富豪。

　　據(jù)悉，上海仰帆成立于1999年6月17日，法定代表人錢(qián)漢新，注冊(cè)資本500萬(wàn)元。公司股東滕國(guó)祥、錢(qián)漢新分別持有上海仰帆企業(yè)發(fā)展有限公司50%的股權(quán)。

　　記者了解到，滕、錢(qián)兩人是崇明老鄉(xiāng)，從志投道合到共同創(chuàng)業(yè)，至今兩人還是保持難得默契。以共同投資公司來(lái)說(shuō)，兩個(gè)股東能夠保持平等股權(quán)而10年如一日的狀況難得一見(jiàn)。知情人士表示，正是由于股權(quán)關(guān)系干凈，證監(jiān)會(huì)才對(duì)公司重組表現(xiàn)出了較大的信任。

　　實(shí)際上，凱迪企業(yè)的上市公司夢(mèng)想最初從2004年就已經(jīng)產(chǎn)生，之后一直尋覓上市途徑。實(shí)際上，在成功借殼ST國(guó)藥之前，公司還曾經(jīng)接觸過(guò)另一家殼公司*ST商務(wù)。

　　兩位股東對(duì)于家鄉(xiāng)感情深厚，上海發(fā)展之余，凱迪目前在還在崇明南碼頭附近建造一座五星級(jí)酒店，這一酒店建成之后，也將結(jié)束目前崇明地區(qū)沒(méi)有五星級(jí)酒店的狀況。1996年7月隸屬于上海凱迪旗下的上海天鶴大酒店開(kāi)始正式營(yíng)業(yè)，這家酒店也是崇明地區(qū)首家三星級(jí)旅游涉外酒店。這座酒店目前依然是崇明地區(qū)最高樓。