合理投資晚年無(wú)憂

　　理財(cái)提示:王大伯目前的家庭狀況及理財(cái)需求為：正處于家庭的空巢期。這時(shí)的家庭收入以理財(cái)收入和領(lǐng)用退休年金為主。支出以醫(yī)療、休閑為重點(diǎn)，長(zhǎng)期投資以固定收益和節(jié)稅為主要目標(biāo)。

　　家情描述

　　王大伯，目前是退休人士，六十多歲，與老伴居家生活，身體健康。工作至今已積蓄資產(chǎn)92萬(wàn)元。其中：20萬(wàn)元借給朋友經(jīng)營(yíng)企業(yè)；3年期、5年期國(guó)債先后購(gòu)買(mǎi)了25萬(wàn)元；投資22萬(wàn)元的基金（股票型基金17萬(wàn)元，保本型基金5萬(wàn)元）；購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)元一年期“薪加薪”理財(cái)產(chǎn)品，余下20萬(wàn)元留作銀行存款。

　　目前夫妻生活每月支出為2000元。他想請(qǐng)理財(cái)專家對(duì)目前的資產(chǎn)配置分析一下，并對(duì)其今后的投資作一規(guī)劃。

　　理財(cái)建議

　　從年齡和身體狀況考慮，存好9萬(wàn)元的流動(dòng)備用金，以便應(yīng)付家庭的突發(fā)事件。此項(xiàng)備用金盡量提高利用率，可分期存入銀行或購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金以及短期的理財(cái)產(chǎn)品。

　　王大伯出借的20萬(wàn)元，雖為私人借貸有長(zhǎng)期的合作關(guān)系，但畢竟是投資企業(yè)，無(wú)抵押保障，完全屬于信用借款。而企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需承受的行業(yè)、政策、資金、信用、管理風(fēng)險(xiǎn)，王大伯仍需同時(shí)承擔(dān)。所以可將它列為高風(fēng)險(xiǎn)的投資。加上中高類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)屬性的股票型基金17萬(wàn)元，故王大伯的家庭投資，中高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比已達(dá)40%。

　　建議：隨著物價(jià)通脹加劇以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨緩的現(xiàn)狀，短期內(nèi)股票型基金可能會(huì)進(jìn)一步縮水。王大伯可根據(jù)市場(chǎng)行情的變化以及自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，及時(shí)進(jìn)行調(diào)換及減持。如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，此類(lèi)投資比重可從40%調(diào)整到20%以內(nèi)。

　　按目前人均期望壽命標(biāo)準(zhǔn)78.85歲計(jì)，考慮到醫(yī)療、休閑等支出以及物價(jià)上漲等因素，王大伯每年生活支出至少在24000元以上，近20年內(nèi)約需要準(zhǔn)備43萬(wàn)元的養(yǎng)老金。為確保有穩(wěn)定的養(yǎng)老金來(lái)源，可對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以減少風(fēng)險(xiǎn)，提高穩(wěn)定收益，力爭(zhēng)年收益達(dá)到5—10%。

　　建議：王大伯5萬(wàn)元的保本型基金如為后期申購(gòu)買(mǎi)入，可換成債券型基金；25萬(wàn)元的國(guó)債如為早期購(gòu)買(mǎi)，可根據(jù)利率情況提前支取，更換成較高利率的國(guó)債或者固定收益理財(cái)產(chǎn)品；“薪加薪”理財(cái)產(chǎn)品，是以投資貨幣市場(chǎng)為主，可作為固定收益產(chǎn)品看待，故可在現(xiàn)有5萬(wàn)元基礎(chǔ)上再增加8萬(wàn)元的投資。這樣，固定收益類(lèi)投資占比提高，中高風(fēng)險(xiǎn)投資占比就明顯下降了。

　　由于王大伯年紀(jì)較大，商業(yè)養(yǎng)老、意外保險(xiǎn)都已受到投保限制，養(yǎng)老、醫(yī)療只能由社保承擔(dān)，但社保缺少家庭財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的保障，故王老伯可購(gòu)買(mǎi)具有保險(xiǎn)功能的理財(cái)產(chǎn)品。如安邦雙贏理財(cái)型銀保產(chǎn)品，該產(chǎn)品適合中老年人群，存期3年，無(wú)費(fèi)用。在加息的預(yù)期下始終自動(dòng)上調(diào)，高于銀行3年期稅后0.6%，并贈(zèng)送雙倍的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。既能獲取穩(wěn)定收益，又可控制房產(chǎn)的意外風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可合理避免個(gè)人所得稅及今后的遺產(chǎn)稅。

　　整個(gè)資產(chǎn)在保證養(yǎng)老和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，余下的3萬(wàn)元資產(chǎn)可根據(jù)個(gè)人喜好，用于旅游休閑或短期的熱點(diǎn)投資，如目前通脹情況下具有保值功能的紙黃金投資等。