清科創(chuàng)投倪正東：99%公司不適合創(chuàng)投

    近日，清科集團(tuán)創(chuàng)始人、CEO兼總裁倪正東做客搜狐《創(chuàng)投圈》，就08年投資行業(yè)熱點和創(chuàng)業(yè)投資方面的話題與網(wǎng)友進(jìn)行了交流。以下為訪談實錄：

    陳中：各位搜狐網(wǎng)友大家好，今天作客搜狐《創(chuàng)投圈》的嘉賓是清科集團(tuán)創(chuàng)始人、CEO兼總裁倪正東先生，今天我們將請倪總裁談?wù)劷衲甑耐顿Y趨勢，以及創(chuàng)業(yè)投資方面一些話題。在訪談開始之前，請倪總跟搜狐的網(wǎng)友打一下招呼。

    倪正東：大家好！

    陳中：今年IT互聯(lián)網(wǎng)方面感覺投資沒有往年那么火了，倪總對投資行業(yè)一直有研究，你的感覺是什么？去年視頻起來，很多投資機(jī)構(gòu)都涌進(jìn)去，博客起來也有很多投資機(jī)構(gòu)都涌進(jìn)去。

    倪正東：今年跟去年差不多，沒有05年、06年那么熱。

    陳中：是不是因為互聯(lián)網(wǎng)新的應(yīng)用或者新的行業(yè)沒有出來有關(guān)系？

    清科集團(tuán)創(chuàng)始人、CEO兼總裁倪正東做客搜狐

    倪正東：投資還是為了回報，2005年、2006年的投資這些公司無論是博客還是視頻公司，現(xiàn)在大家還是在找一些商業(yè)模式的建立。從投資的角度來看，不能只進(jìn)不出，不能一直在投入，投資超過兩三年看到一些回報，從投資角度來看，大家都在等待互聯(lián)網(wǎng)新一撥的回報。2000年當(dāng)時有一撥互聯(lián)網(wǎng)投資，一直到后來2003年攜程、盛大這些公司上市，甚至當(dāng)時新浪、搜狐、網(wǎng)易股票回轉(zhuǎn)的時候大家才增加在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資。

    現(xiàn)在也是一樣的，需要周期長一點。

    陳中：今年的熱點方面的行業(yè)是哪些？您這邊有沒有統(tǒng)計過？

    倪正東：中國到處都是投資的熱點，中國是世界最大的發(fā)展中國家，全世界最新的東西中國也出現(xiàn)的很快，美國流行FACEBOOK、MYSPACE 中國就有相應(yīng)的公司出來，中國在新的方面肯定學(xué)的很快，這是導(dǎo)致中國在很多經(jīng)濟(jì)方面有投資機(jī)會。另外中國是最大的成長國家，相對在國外在西方傳統(tǒng)的投資機(jī)會也很多，無論是從教育、醫(yī)療，醫(yī)療在國外也是發(fā)展很成熟的，中國也正在發(fā)展，包括以前傳統(tǒng)一點的酒店、餐飲、服裝、鞋等等很多跟老百姓生活相關(guān)的傳統(tǒng)行業(yè)都有投資機(jī)會。甚至在傳統(tǒng)的制造業(yè)、農(nóng)業(yè)都可以看到創(chuàng)投或者是私募基金的投資。中國在傳統(tǒng)領(lǐng)域里面在一些服務(wù)行業(yè)投資的話并不為怪，因為中國老百姓經(jīng)過改革開放30年，大家生活水平改善，大家口袋里面的錢也越來越多，大家對于生活的品質(zhì)，對于品牌的重視程度越來越高。其實在過去兩三年投資將來成為行業(yè)的領(lǐng)頭或者品牌公司的投資很多，無論去超市看雞蛋還是去買餃子等等很多物品都可以看得出來。

    新行業(yè)方面，清潔技術(shù)、能源環(huán)保，有很多能源是不可再生的，所以導(dǎo)致全球能源的瓶頸。另外中國的發(fā)展也會導(dǎo)致很多環(huán)境的問題，要講求科學(xué)發(fā)展和可持續(xù)的發(fā)展對于自然環(huán)境要更加保護(hù)，這樣導(dǎo)致環(huán)保產(chǎn)業(yè)也會有大量的投資機(jī)會，無論對于空氣治理還是污水處理還是固體垃圾的處理都有很多投資機(jī)會。能源方面一方面是新能源從太陽能到風(fēng)氣、沼氣一直到生物能源，另外一些節(jié)能設(shè)備、節(jié)能裝置都有很多的投資機(jī)會。在中國創(chuàng)投的領(lǐng)域是非常寬廣的，國家GDP的增長都是兩位數(shù)字的增長，風(fēng)險投資行業(yè)有很多行業(yè)都是在GDP的兩倍、三倍、四倍以上的速度成長，這樣導(dǎo)致投資的機(jī)會還是很多的。

    陳中：剛才您談到傳統(tǒng)的細(xì)分行業(yè)包括和能源相關(guān)的行業(yè)可能是投資的熱點，我們現(xiàn)在回到投資行業(yè)目前的態(tài)勢來說，您覺得現(xiàn)在中國的狀況中外投資機(jī)構(gòu)的比例是怎么樣的？現(xiàn)在的態(tài)勢是一種良性競爭還是不健康的狀態(tài)？

    倪正東：中國經(jīng)過改革開放30年創(chuàng)投的發(fā)展10年，互聯(lián)網(wǎng)大概也是10年的高速發(fā)展。中國無論是年輕的創(chuàng)業(yè)者還是經(jīng)過一段時間鍛煉的創(chuàng)業(yè)者，大家的經(jīng)驗更加豐富，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)者的品質(zhì)、創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)各方面都有很大的提高，這樣為將來培養(yǎng)很多行業(yè)領(lǐng)袖、企業(yè)領(lǐng)袖，有大量人才的儲備。對于中外創(chuàng)投的競爭還是合作方面，中國的創(chuàng)投市場肯定目前來說是開放的市場，也是國際化、本土化相結(jié)合的地方，在未來的十年還是外資本土，會有一個很好的共存的階段，而且共同生存發(fā)展。雖然中間有很多競爭，更多的是大家有很多合作的機(jī)會。

    陳中：根據(jù)您的體會，外資和本土哪個方面稍微占一些優(yōu)勢？

    倪正東：外資在過去的十年肯定是市場的領(lǐng)導(dǎo)者，在將來一段時間外資還是這個市場的領(lǐng)導(dǎo)者，但是本土的創(chuàng)投特別是人民幣基金發(fā)揮的作用越來越多，看到本土創(chuàng)投支持的企業(yè)可能在中小企業(yè)板上市，將來可能在創(chuàng)業(yè)板上市，會培養(yǎng)起很多新的行業(yè)企業(yè)領(lǐng)袖，另外也可以培養(yǎng)起很多成功的杰出的企業(yè)家?？磳碇袊呢敻话?，以前大部分都是海外上市出來的，逐漸隨著中國國內(nèi)資本市場越來越重要的話，有大量的企業(yè)家明日財富的新貴我想都是從國內(nèi)的資本市場培養(yǎng)出來，這個也體現(xiàn)了一個趨勢。

    陳中：投資圈也會有很多投資機(jī)構(gòu)來競爭一個好項目吧，在投資的時候，會不會有一些跟風(fēng)的策略在里面？[next]

    倪正東：在創(chuàng)投里面肯定有羊群效應(yīng)，有一個領(lǐng)頭羊后面一大群羊跟著跑，創(chuàng)投界確實有這個羊群效應(yīng)，好的項目有資本追逐的效應(yīng)，在各個地方都是存在著的。一個好的企業(yè)就像一個漂亮的姑娘一樣，有很多人會去看一看，去了解了解去追逐，這個肯定是自然而然的過程。但是也有很多創(chuàng)投人士有獨特的眼光，其實真正頂尖的創(chuàng)投能夠在這個行業(yè)其它的同行找到好的企業(yè)之前他能夠發(fā)掘這個企業(yè)。這是做得最好的創(chuàng)投和一般創(chuàng)投的區(qū)別。

    陳中：項目的發(fā)掘通過什么方面得到這個好的項目，或者好的項目怎么找到創(chuàng)投，中間的過程是怎么樣的？

    倪正東：這個是相互的，其實好的項目像皇帝女兒不愁嫁，好的項目在今天的市場上好的企業(yè)投資人肯定會來找你，你就在這兒等著吧，無論是哪個投資人，好的企業(yè)投資人會想盡辦法找到他們。創(chuàng)投是用智力發(fā)掘好的項目，至于渠道的話，很多項目通過朋友的介紹，成功的企業(yè)家介紹周圍的朋友給創(chuàng)投，這種成功幾率很大。另外投資展會，投資人會在展會上尋找好的企業(yè)。

    陳中：根據(jù)您的經(jīng)驗觀察，投資哪種企業(yè)的成功率或者回報率高一些，很快能夠退出。

    倪正東：這個行業(yè)很難講，投資的魅力就在于它不斷的變化，2005年之前創(chuàng)投人的回報主要來自于IT行業(yè)，無線、互聯(lián)網(wǎng)等等這些領(lǐng)域，包括半導(dǎo)體領(lǐng)域。從最近兩年來看，創(chuàng)投對于傳統(tǒng)行業(yè)和服務(wù)行業(yè)投資的依賴很大，而且接近一半的投資退出都是在傳統(tǒng)服務(wù)行業(yè)這是行業(yè)新的變化。對于IT產(chǎn)業(yè)來說可能哪一天當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)的第二撥互聯(lián)網(wǎng)開始WEB2.0開始營利逐漸發(fā)展的時候，我想胡漢三又回來了，創(chuàng)投又回來了，這個市場的魅力就在于它今天是這個地方，明天是那個地方，不斷發(fā)掘新的投資機(jī)會。

    陳中：我記得您曾經(jīng)說過不要投技術(shù)型的企業(yè)，您是怎么解釋這個觀點的？

    倪正東：技術(shù)型的企業(yè)并不是說完全不投，中國現(xiàn)在是世界上成長最快的國家，最大的發(fā)展中國家，我們看到現(xiàn)在成功的企業(yè)，從搜狐、新浪到網(wǎng)易、盛大、分眾，這些公司都不是技術(shù)上有多厲害的公司，更多是商業(yè)模式的成功，商業(yè)模式跟中國國內(nèi)市場相結(jié)合的這些公司，解決國內(nèi)很大的需求。這么多的上市公司，目前還沒有走到國際市場。在中國成功的公司大部分都是這些應(yīng)用型很強(qiáng)，解決用戶需求，無論是阿里巴巴還是搜狐還是盛大或者是分眾、巨人，因為客戶的需求所以導(dǎo)致他們的成功，而不是因為他們的技術(shù)，技術(shù)更多的是在后面。中國從一個發(fā)展中國家變成發(fā)達(dá)國家的話，將來技術(shù)的創(chuàng)新會越來越重要，在將來當(dāng)中國成為全球更領(lǐng)先的經(jīng)濟(jì)體的話，我想技術(shù)的投資會更加重要。目前這個階段只要中國現(xiàn)在還是一個發(fā)展中國家，世界上最大的發(fā)展中國家，我想商業(yè)模式的成功比技術(shù)更重要。

    陳中：清科在投資里面扮演什么樣的角色？在產(chǎn)業(yè)鏈里面是起一個什么樣的作用？

    倪正東：清科是行業(yè)最大的服務(wù)提供商，這些企業(yè)家投資人都在這個市場上面，我們相當(dāng)于一個平臺或者是一個舞臺。我們扮演的角色，我們現(xiàn)在有四塊業(yè)務(wù)，創(chuàng)投研究數(shù)據(jù)、運營數(shù)據(jù)、IPO數(shù)據(jù)我們每個季度都提供，市場上85％以上的數(shù)據(jù)搜集都是來自于清科，從2001年開始到現(xiàn)在我們的排名從有限合伙人還是從創(chuàng)投界從目前來說大家最認(rèn)同的一個公司。第二塊是會展，我們每年在日本、美國、倫敦、北京、上海都有很多大的活動，給投資人和企業(yè)家一個交流的機(jī)會，我們在國際的會議給中國的VC創(chuàng)投跟國際投資人的交流機(jī)會。我們從2001年開始辦，辦了這么多年越辦越成功，一方面跟著這個市場一起成長，另外我們的會展其實是非常非常強(qiáng)的一個關(guān)系網(wǎng)，企業(yè)家能找到創(chuàng)投，創(chuàng)投能夠找到他的合作伙伴，去年在上海的年會1200人參加，中國VC創(chuàng)投的人接近90%都在我們這個會上，這是非常重要的，而不是說為了辦一個會展而辦一個會展。第三方面，投行的業(yè)務(wù)，幫助成長的公司初創(chuàng)、成長。在互聯(lián)網(wǎng)公司里面做的大量公司，特別是新一代的公司里面，從博客到視頻到社區(qū)我們都做了大量這樣的公司，我們每年幫助15家公司成功募集1.5億美元—2億美元。另外我們還有直接投資的業(yè)務(wù)，這個直接投資我們是聯(lián)合投資，跟業(yè)內(nèi)其它投資機(jī)構(gòu)一起來投資，每年投資十家公司左右。另外我們還有《創(chuàng)業(yè)邦》的雜志，幫助創(chuàng)業(yè)者成長。

    看起來我們做的事情很雜，最終我們就是做一件事情服務(wù)投資者和企業(yè)，你需要現(xiàn)金的時候給你提供投資者，你需要關(guān)系網(wǎng)的時候我們的會展是很好的網(wǎng)絡(luò)，從99年開始創(chuàng)辦這個公司一直到現(xiàn)在，我們只做這一件事情。清科并不是說市場熱的時候我們跑了，市場冷的時候我們怕了，市場熱的時候我們在，市場冷的時候我們也在，是中國的創(chuàng)投行業(yè)一個堅定的支持者，一個堅定的服務(wù)提供商。[next]

    陳中：你們會選擇什么樣的企業(yè)來投資？

    清科集團(tuán)創(chuàng)始人、CEO兼總裁倪正東做客搜狐

    倪正東：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)包括天涯、56、愛康，連鎖的商鋪專賣戶外用品，網(wǎng)上賣鉆石的，我們業(yè)投了網(wǎng)上賣女性內(nèi)衣的夢芭莎，我們這些合作伙伴這些創(chuàng)投他們跟我們一起來投資，而且他們是這個項目的主導(dǎo)者，我們是一起幫助這些創(chuàng)業(yè)者，支持這些創(chuàng)業(yè)者，我們非常榮幸可以跟他們進(jìn)行合作。至于項目的選擇，我們更喜歡跟消費者生活直接相關(guān)的，比如消費的互聯(lián)網(wǎng)，服務(wù)類的公司，不見得是什么硬件的設(shè)備公司，而是一種服務(wù)的公司，無論是連鎖的還是做電子商務(wù)的還是做互聯(lián)網(wǎng)的還是做其它的傳統(tǒng)消費品，我們都有興趣來投資。

    陳中：您如何判斷一個企業(yè)的成長能力呢？

    倪正東：我們看幾個方面，看行業(yè)的機(jī)會，這個行業(yè)到底能夠有多大的發(fā)展空間，如果空間太小的話你是再好的人去做這個事情也做不成大事，你有一個很大的舞臺能夠讓這個企業(yè)家能夠去跳舞。第二，我們選的這些企業(yè)是這個舞臺上的領(lǐng)舞者，選好演員，在細(xì)分的市場里面哪怕現(xiàn)在排在第五位或者第三位，但是他將來會成為這個市場的領(lǐng)導(dǎo)者，我們挑選這些公司。最重要的還是團(tuán)隊的執(zhí)行力，我們看到很多人很多公司，我們做投行業(yè)務(wù)看到很多人目前很容易，找VC很容易，融第一撥第二撥很容易，但是融到一千萬美元之后怎么花這個錢，怎么讓這個企業(yè)持續(xù)發(fā)展，這個是非常非常關(guān)鍵的。很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往融資之后招兵買馬瘋狂擴(kuò)張，但是公司的收入跟不上，最后導(dǎo)致融資到位之后前半年是瘋狂招人，融資過了一年以后或者一年半之后瘋狂裁人，這些事情要非常小心。

    對于我們投資的公司也好還是我們幫助的公司也好還是一些創(chuàng)業(yè)者來說，融到風(fēng)險投資的錢并不是成功的，你也不是什么億萬富翁，不管是80后還是 90后還是70后，這個只是紙上的錢，紙上的錢算起來是億萬富翁，過了一年之后變成零。企業(yè)家的心態(tài)很重要，哪怕這個企業(yè)是上市了，你企業(yè)剛剛開始的時候只是剛開始，企業(yè)融資是第一步，再融一次資又是一步，企業(yè)上市了是一大步，但是企業(yè)真正要長期發(fā)展下去還有很多的事情要做，企業(yè)家還是專心把企業(yè)做好，這是最最重要的。

    陳中：投資一個企業(yè)一個是要看這個行業(yè)有沒有廣闊的發(fā)展空間，另外看團(tuán)隊的執(zhí)行力方面是不是很健康，還有沒有其它的指標(biāo)判斷企業(yè)是不是具有成長力？

    倪正東：還有很多綜合因素，要看財務(wù)情況，要看團(tuán)隊的背景，是不是以前燒錢很快，一些細(xì)節(jié)的事情我們要考察。這個行業(yè)最怕的事情，我們在找對象的時候男怕入錯行，女怕嫁錯郎。我們投行找的合作對象怕找的合作者看起來很好，做起來一塌糊涂。我們花很多時間在挑人上，項目錯了可以改變方向，但是挑錯人很麻煩。任何投資人也有挑錯人的時候，但是不管怎么樣，我們投資者必須找一個真正把他們講的故事能夠執(zhí)行下去，變成一個真正的非常快速成長的企業(yè)，非常成功的企業(yè)，這里面需要經(jīng)歷很多坎坎坷坷。

    陳中：談判過程當(dāng)中創(chuàng)業(yè)者那邊曝露出來的問題或者曝露出來他們的弱點是什么？

    倪正東：我們一年見幾千個公司，公司很多，但是一百個公司里面我覺得可能90個公司我們都覺得不適合找創(chuàng)投，他們還很早，還要去磨煉，經(jīng)歷生死存亡。創(chuàng)業(yè)者的坎坷很重要，90％的公司不需要找創(chuàng)投需要靜下心來把公司做好。一百家公司里面有10家公司值得去看，企業(yè)目前還不成熟，或者有的企業(yè)因為價格太貴，還有的企業(yè)團(tuán)隊我們很難信任，不是信任他們的人品有問題，而是很難信任他們的團(tuán)隊執(zhí)行力?？戳艘话偌夜咀詈罂赡芫屯兑粌杉夜荆晕覀冞€是挺挑剔的。

    陳中：最近我們看到千橡和軟銀達(dá)成了協(xié)議，您怎么看待？

    倪正東：整個日本和韓國的創(chuàng)投其實在中國很多年了，他們并不是行業(yè)的新手，他們在中國也做了很多投資，包括投阿里巴巴、雅虎。進(jìn)入中國的機(jī)會還是很多，他們還有自己的價值判斷，是中國創(chuàng)投市場很重要的參與者。千橡和軟銀的合作給我很多驚訝，畢竟是中國創(chuàng)投史上最大的一筆投資，也是中國互聯(lián)網(wǎng)史上最大的一筆投資，創(chuàng)造了一個記錄，我的第一感覺是這樣。至于他們的合作，孫正義先生是全球互聯(lián)網(wǎng)投資的高手，他還是有他獨特的眼光。陳一舟的團(tuán)隊在這個市場上這么多年了，他們也是一個重要的團(tuán)隊，這么重金砸下去不是輕易的一個人能融到四億美元的，四億美元砸下去肯定在這個市場上有很大的聲音，這個聲音什么時候出來將來肯定會有。這個錢可能放到銀行里面，可能會做點兒事情。希望軟銀和千橡的合作對于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)能夠有一些正面的推動作用，能夠帶動第二撥互聯(lián)網(wǎng) WEB2.0之后真正得到一次重大的發(fā)展。未來從2008年到2009年，我們以前講的WEB2.0有一些公司會沖出來，我真的感覺到有那么三到五家公司會沖出來。有幾家公司離上市其實并不遙遠(yuǎn)了。

    陳中：可以說一下他們的名字嗎？

    倪正東：不太方便。

    陳中：今年有你看好的有望IPO的企業(yè)在海外的。

    倪正東：這個不便說了，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有幾家還是比較看好的，我比較看好天涯，要不然我們也不會投資天涯。我自己也比較看好51，但是校內(nèi)也還是不錯的，畢竟砸了四億美元在里面。還有一些其它公司，現(xiàn)在我那子里面想到的是這幾家公司，希望有更多的WEB2.0公司能夠出來發(fā)展。

    陳中：剛才談到天涯，天涯之前也傳出可能去深圳的創(chuàng)業(yè)板上市，您覺得創(chuàng)業(yè)板會給中國的創(chuàng)投帶來什么樣的好消息？

    倪正東：大家對創(chuàng)業(yè)板期望很高，我們一直期望它出來，無論推遲或者提前肯定會出來。我們知道耳熟能詳?shù)墓径际窃趪馍鲜械?，隨著中國國內(nèi)資本市場越來越重要的話，我想將來創(chuàng)業(yè)板或者中小企業(yè)板，中國互聯(lián)網(wǎng)公司的推出上市也會越來越重要，有很多公司為能夠有機(jī)會上創(chuàng)業(yè)板做積極的準(zhǔn)備，企業(yè)并不是說今天它什么時候上創(chuàng)業(yè)板就能上創(chuàng)業(yè)板，最重要的是把企業(yè)做好，企業(yè)做好有幾個方面。第一，要把你的客戶服務(wù)好。企業(yè)再好，你的客戶服務(wù)部好，這個企業(yè)失去了企業(yè)存在的價值。客戶一方面是給你帶來價值的客戶，另外是你的用戶，用戶和客戶很重要。經(jīng)過過去兩三年的風(fēng)吹雨打，有一些公司開始浮出來，像長跑一樣，前面一兩圈的時候有很多領(lǐng)跑者，后來由于自身的原因領(lǐng)跑者落后了，經(jīng)過兩圈之后又有新的領(lǐng)跑者出來，這公司有的得冠軍有的得亞軍有的得季軍，慢慢會有獎牌獲得者。這個就是我們創(chuàng)投的樂趣所在，就因為我們?nèi)グl(fā)掘有潛力的公司，有時候我們可能看錯了，但是有時候我們也會看對，就因為不確定性所以導(dǎo)致投資的魅力。

    陳中：創(chuàng)業(yè)板對投資的回報會不會不會太高？沒有比海外IPO的回報要高？[next]

    倪正東：這個東西沒出來很難去講，我們觀察創(chuàng)業(yè)板我們希望很高，它有很多的可能性，可能比海外的市場更好，回報更高，也可能比中國的好比海外的低。最終還是企業(yè)自身做得怎么樣，如果企業(yè)做得不好，再好的市場進(jìn)來的是正的IPO最后也可能不好。就像我們看到很多公司不管是百度在美國上市還是騰訊在香港上市，只要做得很好，市場會有一個比較公平的價值。

    陳中：您的創(chuàng)業(yè)也是比較艱難的，在2000年左右經(jīng)歷了一個低谷，那時候是怎么堅持下來的？預(yù)測到這個行業(yè)肯定會起來，還是賭博式在這個行業(yè)里面？

    倪正東：我做事情不做沒有把握的事情，哪怕你做錯了也不會做沒有把握的事情?？偨Y(jié)起來人生發(fā)展很多因素決定自己的成功失敗，你的智商怎么樣，智商大家都不傻，受過良好教育的人都不傻。很多人也很勤奮，除了智商和勤奮還需要好的運氣，人生最重要的是你在做出的選擇你做的決定在十字路口的時候，我們從小到大很多十字路口讓你選擇，你做什么樣的決定，你決定之后有不同的路線。就像張朝陽先生從海外回來創(chuàng)業(yè)一樣的，他如果還是留在美國整個人生經(jīng)歷肯定是不一樣的。他當(dāng)時看好互聯(lián)網(wǎng)，我們當(dāng)年也是看好創(chuàng)投在中國的發(fā)展，所以堅定不移地在這個圈子里面，在市場最冷的時候清科一家公司辦風(fēng)險投資的會，現(xiàn)在風(fēng)險投資的會到處都是，每個星期都有，但是我們是最早開始辦的，持續(xù)辦的，而且現(xiàn)在是最有影響的，就因為我們的判斷現(xiàn)在來看是對的。另外一方面經(jīng)歷風(fēng)風(fēng)雨雨，我們2000年、2001年、2002年整個中國互聯(lián)網(wǎng)和風(fēng)險投資都經(jīng)歷坎坷，想起來這個事情也沒什么，冬天的時候大家都很冷，你就不覺得冷，因為周圍的人跟你一樣的饑餓跟你一樣冷。比較有意思的事情你經(jīng)歷過風(fēng)雨經(jīng)歷過風(fēng)雪，經(jīng)歷過這些活下來，在死亡之前你都見過了，那你就沒有什么可怕的。這個市場后來的情況也就越來越順利，一步一步發(fā)展起來。

    陳中：現(xiàn)在如果您沒有做清科也是一個創(chuàng)業(yè)者的話會選擇什么樣的行業(yè)來創(chuàng)業(yè)？

    倪正東：我可能做志愿者抗震救災(zāi)去了。

    陳中：很多互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)潮比較多，尤其是06、07年很多人都撲進(jìn)去，剛剛畢業(yè)的大學(xué)生一下子進(jìn)去了，現(xiàn)在很多人重新打工，對他們有什么忠告，后來的創(chuàng)業(yè)者以什么樣的心態(tài)或者在什么樣的情況下選擇好自己的創(chuàng)業(yè)之路？

    倪正東：任何經(jīng)歷都是一種財富，尤其在十字路口時候你做的決定不見得是最好的決定，但是一定不是最差的決定，做失敗了可能不見得是最好的決定，但是肯定不是最差的決定，所以沒有什么可后悔的。任何經(jīng)歷都是財富，關(guān)鍵是經(jīng)過這些事情之后大家可能要去反思去想想，創(chuàng)業(yè)是要準(zhǔn)備的，創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備好了沒有？要做一個事情必須要有充分的資源積累，你有沒有比較好的合作伙伴，有沒有想得很清楚的商業(yè)模式或者你想沒想過你為了創(chuàng)業(yè)而創(chuàng)業(yè)，你的客戶是誰，你為客戶提供什么價值，這個價值是你能提供的別的人提供不了的。我們見了很多創(chuàng)業(yè)者不管是年輕的還是年長的，他們都說我們要超過微軟，我們要超過GOOGLE，我們要超過搜狐，其實每個人都可以去想這個事情，但是真的付諸實施要做出來。我想給創(chuàng)業(yè)者一個建議，你在做創(chuàng)業(yè)之間要問一下自己，你準(zhǔn)備好了嗎？是否真正找到你的客戶，找到你企業(yè)的價值，沒有的話為了創(chuàng)建一個公司我建議你先去工作一段時間再去創(chuàng)業(yè)。創(chuàng)業(yè)失敗了也不要氣餒，很多人都失敗過，經(jīng)歷這個事情就是一種財富，人生就是因為這些經(jīng)歷才精彩的。

    陳中：剛才倪總和我們分享了一些關(guān)于投資產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和創(chuàng)業(yè)的看法，因為時間關(guān)系今天的訪談到此結(jié)束。感謝倪總做客搜狐。

    倪正東：希望大家今后有興趣創(chuàng)業(yè)的人我們多交流，大家需要聯(lián)系我的話到清科的網(wǎng)站上，希望清科在你們的創(chuàng)業(yè)過程當(dāng)中為你們提供幫助，成為你們的伙伴。謝謝大家！