深交所規(guī)范重大資產(chǎn)重組信息披露

    為了規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露的流程，深交所公司管理部于近日連續(xù)發(fā)布了《上市公司業(yè)務(wù)辦理指南第10號(hào)——重大重組停牌及材料報(bào)送》、《信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第13號(hào)——重大資產(chǎn)重組》和相關(guān)業(yè)務(wù)通知。新規(guī)則明確了上市公司重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌原則及報(bào)送材料內(nèi)容，優(yōu)化了信息披露和辦理流程，突出了重大資產(chǎn)重組信息披露和辦理流程“市場(chǎng)化”、“陽(yáng)光化”，彰顯了保護(hù)投資者合法權(quán)益的精神。

    業(yè)務(wù)辦理指南第10號(hào)規(guī)定了上市公司申請(qǐng)停牌的原則，要求上市公司必須保證籌劃中的重大重組事項(xiàng)的真實(shí)性，且具備可行性和可操作性，無(wú)重大法律政策障礙。上市公司不得隨意以存在重大重組事項(xiàng)為由申請(qǐng)停牌或故意虛構(gòu)重大重組信息損害投資者權(quán)益。此項(xiàng)規(guī)定將大大遏制上市公司停牌隨意性。

    辦理指南特別還規(guī)定了上市公司申請(qǐng)停牌時(shí)間一般不得超過(guò)5個(gè)交易日。如確有必要，可以申請(qǐng)延期，每次延期停牌時(shí)間也不能超過(guò)5個(gè)交易日，總停牌時(shí)間原則上不得超過(guò)30個(gè)交易日。上市公司每次停牌延期需按要求填寫(xiě)停牌申請(qǐng)，同時(shí)向深交所提交符合披露要求的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展公告。上市公司申請(qǐng)停牌到期后未申請(qǐng)延期或雖申請(qǐng)延期但未獲同意的，深交所將對(duì)該公司證券強(qiáng)制復(fù)牌。

    同時(shí)，被強(qiáng)制復(fù)牌的公司應(yīng)按統(tǒng)一的格式及內(nèi)容發(fā)布提示公告，說(shuō)明上市公司曾籌劃重大重組事項(xiàng)，但重大重組事項(xiàng)尚存在障礙或不成熟，同時(shí)承諾至少三個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大重組事項(xiàng)。

    為了防止重大資產(chǎn)重組材料報(bào)送過(guò)程中的內(nèi)幕信息擴(kuò)散，辦理指南規(guī)定在上市公司證券交易時(shí)段，深交所不接受與該上市公司有關(guān)的任何與重大重組事項(xiàng)相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢，不接受關(guān)于上市公司重大重組事項(xiàng)的停牌申請(qǐng)及材料報(bào)送。該類停牌申請(qǐng)業(yè)務(wù)只在交易日收市后15時(shí)30分至16時(shí)30分之間受理。

    備忘錄第13號(hào)則對(duì)重大資產(chǎn)重組的信息披露和辦理流程作出了明確規(guī)范。備忘錄列舉了上市公司擬披露重組預(yù)案或重組報(bào)告書(shū)時(shí)應(yīng)報(bào)送的材料。材料除包括重組預(yù)案、重組（框架）協(xié)議、合同或意向書(shū)；批準(zhǔn)重組預(yù)案的董事會(huì)決議等公司文件外，還要求報(bào)送獨(dú)立董事意見(jiàn)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)或財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、與重組相關(guān)的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告等文件，并加大了獨(dú)立董事和中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上市公司重組是證券市場(chǎng)的永恒主題，已成為上市公司的發(fā)展壯大的重要途徑。深交所將配合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的實(shí)施，進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)操作規(guī)則與業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化重大重組的信息披露，提高重大資產(chǎn)重組的效率，從而促進(jìn)上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的發(fā)展。