“大小非”減持規(guī)定進一步細化

    滬深證券交易所昨日分別發(fā)布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》和《深圳證券交易所限制交易實施細則》。

    分析人士認為，兩交易所出臺的這兩個細則，均是針對當(dāng)前市場新情況對證券交易的制度性修訂。對于目前備受市場關(guān)注的“大小非”減持行為，兩個細則均予以重點關(guān)注，可以看作是針對證監(jiān)會日前發(fā)布的《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》在交易所層面的具體操作細則。

    深交所同時還特別發(fā)布了《關(guān)于做好客戶解除限售股份減持行為規(guī)范工作有關(guān)事項的通知》（以下簡稱“《通知》”，全文詳見A2版），為進一步貫徹落實證監(jiān)會《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》，加強客戶交易行為管理，規(guī)范解除限售存量股份減持行為，做出具體規(guī)范。

    上證所有關(guān)負責(zé)人表示，《交易行為管理細則》，旨在貫徹落實《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》，充分發(fā)揮會員自律管理作用，加強會員客戶交易行為管理，促進證券市場健康發(fā)展。

    這位負責(zé)人強調(diào)，根據(jù)市場需要，《交易行為管理細則》將持有解除限售存量股份的股東在一個月內(nèi)通過競價系統(tǒng)賣出解除限售存量股份數(shù)量接近上市公司總股本的1％、通過大宗交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系這兩類行為，列入了上證所會員應(yīng)當(dāng)重點監(jiān)控的范圍。在監(jiān)督這些交易行為時，會員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時制止的，應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告上證所。

    《交易行為管理細則》規(guī)定，上證所會員應(yīng)當(dāng)建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，重點關(guān)注包括上述“大小非”減持等十三種情形。此外，被上證所列為限制交易賬戶、在最近一季度被上證所列為監(jiān)管關(guān)注賬戶以及其他需要重點監(jiān)控的賬戶的交易行為，均應(yīng)當(dāng)進行重點監(jiān)控。

    《交易行為管理細則》還對規(guī)范上證所會員客戶的證券交易行為規(guī)范做出詳細的一般性規(guī)定。

    深交所《限制交易實施細則》則規(guī)定，將根據(jù)需要，對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。投資者證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況的，深交所可視情況采取限制交易措施。

    深交所同時發(fā)布的《通知》，要求深交所會員應(yīng)當(dāng)抓緊對本公司托管的解除限售股份情況進行梳理，摸清持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1％的客戶明細，包括客戶姓名、賬戶、持有股份數(shù)量及托管營業(yè)部等情況。

    《通知》說，深交所自今日起定期將有關(guān)股東持股信息通過“會員業(yè)務(wù)專區(qū)？？監(jiān)管信息？？解除限售股份查詢”欄目發(fā)送給相應(yīng)的會員單位，供查閱與參考。

    《通知》還稱，會員應(yīng)當(dāng)在摸清客戶情況的基礎(chǔ)上，聯(lián)絡(luò)持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1％的客戶，做好相關(guān)制度的宣傳解釋工作，要求其嚴格遵守證監(jiān)會發(fā)布的《指導(dǎo)意見》。

    深交所要求會員組織員工認真學(xué)習(xí)《指導(dǎo)意見》和深交所《交易規(guī)則》，安排人員引導(dǎo)和幫助相關(guān)客戶減持行為通過大宗交易進行；并采取措施，積極為有大宗減持意愿的投資者提供配售服務(wù)。

    《通知》表示，深交所會員應(yīng)當(dāng)在柜臺系統(tǒng)采取有效措施，對持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1％的客戶、特別是被深交所提醒重點關(guān)注的客戶的交易委托實施嚴密監(jiān)控，及時提醒、警示異常交易，有效防范和制止違規(guī)減持行為，發(fā)現(xiàn)異常情況及時向深交所報告。深交所將對會員的執(zhí)行情況進行專項檢查，對于沒有按照本通知要求采取有效措施致使投資者違規(guī)減持的會員，深交所將視情況采取監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施。