國際私募基金瞄上印度 紅杉印度投資達10億美元

　　麥肯錫全球研究所日前發(fā)布了一份詳細的研究報告，題目為《黃金鳥：印度消費市場的興起》。報告預(yù)計到2025年，印度個人消費市場規(guī)模將從2005年的4300億美元，增長到1.7萬億美元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％。麥肯錫的報告指出，到2025年印度將從目前的第12位躍居全球第5大消費市場，人均每日消費水平達到5美元。報告指出，18年后，年收入超過2.5萬美元的人，將占印度總?cè)丝诘?％，10倍于目前0.2％的比例；而“富?！彪A層將達到2400萬人。11月9日是印度傳統(tǒng)的盛大節(jié)日排燈節(jié)。過節(jié)前夕的周末，孟買市內(nèi)各大購物中心格外擁擠和熱鬧。在位于郊區(qū)的In Orbit商場，自動取款機前還排起了長隊。商場負責人表示，他們從未遇到過這種情況。

　　麥肯錫的報告還將印度列入到風險投資和私募基金規(guī)模最大的前7名國家之內(nèi)，另兩個入選的亞洲國家為中國和日本。專家預(yù)計，到2010年印度吸收的資金總額將接近200億美元，相當于2006年的1000倍。位于新德里的分析公司Evalueserve日前發(fā)布了《印度證券投資必需指南》，指出今年上半年印度累計吸收投資額55億美元，2006年全年吸收的投資總額只有75億美元。今年上半年，風險投資公司和基金公司在印度交易（投資于新公司、擴大資股、收購現(xiàn)存公司股票）的數(shù)量為173宗，今年全年成交量有望達到560宗。今年10月，互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供商思科系統(tǒng)宣布，將向印度額外注資1億美元，用于拓展合股投資項目。另外，位于印度南部的Ventur East公司及其投資者，包括美國的Argonaut Private Equity公司和沙特經(jīng)濟發(fā)展公司，也宣布將在印度投入1.5億美元的合股投資資金。歐洲私募基金行業(yè)的第一人科恩指出，全球私募基金的投資能力約為1.5萬億美元，全球股市總額已達到40萬億美元。

　　時下的趨勢是基金投資已經(jīng)不限于特定的國家，而是在全球范圍內(nèi)投資，包括美國、歐洲、日本、印度、中國和其它地區(qū)。如果印度政府允許對沖基金正式進入國內(nèi)市場，這種不穩(wěn)定因素有可能對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生負面影響。不過，事實上，對沖基金目前已經(jīng)通過所謂“參與憑證”這一間接方式，活躍在印度迅速成長的股市中。參與憑證是印度政府許可的、由獲得許可的投資銀行發(fā)售且與某一印度證券掛的一種衍生投資工具。它可以讓國際對沖基金在投資印度股市時不致于暴露身份。同時它也是一種避稅工具，對沖基金可通過參與憑證來逃避印度證券交易委員會的監(jiān)管。參與憑證被視為非境外投資機構(gòu)，所以省去了不少繁瑣的相關(guān)手續(xù)，讓對沖基金來去自如。印度財政部的官員還私下對外透露，甚至有一些腐敗官員通過這個渠道進行“洗黑錢”的活動。

　　熱門投資行業(yè)外來投資的漲落，一直穿插在印度經(jīng)濟的發(fā)展史當中。1996年印度的外來投資交易只有5宗，2000年增加到了280宗。2003年外來投資交易又下降至56宗。從2003年開始，各國的基金管理公司再次對印度產(chǎn)生了興趣。2006年印度外來投資交易299宗，涉及金額74億美元，比前一年增長了21.8億美元。據(jù)Evalueserve公司的研究報告指出，從2007年7月到2010年12月，全球私募基金公司在印度的投資規(guī)模有望達到480億美元。據(jù)估計，目前在印度運營的私募基金公司和風險投資公司至少有366家，不少公司同時兼顧私募基金和風險投資兩個市場。

　　目前，美國“紅杉資本投資公司”在印度的投資規(guī)模已達到10億美元，涉及40家從事電信業(yè)、媒體業(yè)、飲食業(yè)和金融業(yè)的印度企業(yè)。紅杉公司計劃2年內(nèi)，向印度增加投資5億到6億美元。美國私人股本公司Clearwater Capita l Partners在過去18個月以來，也向印度投資了4.5億美元，投資對象多達26家印度企業(yè)。除了科技和外包服務(wù)行業(yè)，國際投資公司還把目光瞄準了制造業(yè)、醫(yī)療保健、酒店業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、教育和媒體等新領(lǐng)域。一些更富同情心的基金公司，則仍然秉承“為弱勢群體服務(wù)”的風險投資原則，放眼于較為貧困的地區(qū)及行業(yè)。例如，由洛克菲勒基金和思科基金共同斥資800萬美元而成立的Acumen Fund基金，向孟買一家為窮人提供優(yōu)惠服務(wù)的救護車公司Ziqitza投入了150萬美元的資金。Ziqitza公司的創(chuàng)始人Shafi Matther表示，他的公司將利用這筆資金，在2年內(nèi)把救護車隊從現(xiàn)有的24輛增加至70輛，并且把業(yè)務(wù)發(fā)展到全國各地。由于印度政府未來5年的基建預(yù)算，達到4750億美元，因此制造和基建行業(yè)也被視為潛力較大的領(lǐng)域。另外，投資戰(zhàn)略顧問米特拉女士則認為，印度的互聯(lián)網(wǎng)和汽車市場將會是下一波風險投資熱潮的目標?！坝《炔粩嘣鲩L的消費人口是主要客戶。旅游、婚嫁、就業(yè)、娛樂和汽車付款等，都是投資顯