中國海防擬66.65億元收購軍工資產 國內水下電子信息系統(tǒng)巨頭浮出水面

　　挖貝網 10月16日晚間，中國海防(600764.SH)發(fā)布復牌提示性公告，其股票將于2018年10月17日開市起復牌。中國海防因籌劃重大資產重組停牌，根據其披露的重組預案，中國海防本次擬分別向中船重工集團、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集團、中船投資、國風投、泰興永志發(fā)行股份及支付現金購買資產。具體包括：購買中船重工集團持有的海聲科技51%股權和遼海裝備52%股權;購買七一五研究所持有的海聲科技49%股權;購買七二六研究所持有的遼海裝備48%股權;購買七一六研究所持有的青島杰瑞62.48%股權;購買杰瑞集團持有的杰瑞控股20%股權和杰瑞電子48.97%股權;購買中船投資持有的杰瑞控股40%股權和杰瑞電子5.10%股權;購買國風投持有的杰瑞控股40%股權;購買其泰興永志持有的中船永志49%股權。

　　由于標的公司杰瑞控股持有標的公司青島杰瑞37.52%股權，持有標的公司杰瑞電子45.92%股權;標的公司遼海裝備持有標的資產中船永志51%股權，本次交易完成后，上市公司將持有海聲科技、遼海裝備、杰瑞控股、青島杰瑞、杰瑞電子、中船永志100%股權。

　　根據預案，本次重組標的資產的整體預估作價為666,528.52萬元，其中586,402.62萬元對價由上市公司以發(fā)行股份的形式支付，80,125.91萬元對價以現金形式支付。同時，中國海防擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過320,125.91萬元，其中的80,125.91萬元用于支付本次收購的現金對價，240,000萬元用于海洋防務水下警戒探測裝備研發(fā)及產業(yè)化等8個產業(yè)項目的建設。

　　實現中國海防對水下電子信息系統(tǒng)各專業(yè)全覆蓋

　　在本次交易以前，中國海防主營業(yè)務為水聲信息傳輸裝備和各類電控系統(tǒng)的研制和生產，具體產品包括各類軍民用水聲信息傳輸裝備、水下武器系統(tǒng)專項設備等軍品領域產品，以及壓載水電源等民品領域產品。

　　本次收購的標的資產中，海聲科技、遼海裝備、杰瑞電子、青島杰瑞以及中船永志主營業(yè)務均為軍工業(yè)務，涉及水下信息探測、水下信息獲取及水下信息對抗系統(tǒng)及裝備業(yè)務。

　　海聲科技主營業(yè)務包括水聲信息偵測和處理系統(tǒng)、機電一體化設備等。其全資子公司瑞聲海儀擁有主要從事水聲信息偵測和處理系統(tǒng)的研制，主要產品包括海洋儀器、聲納、浮標等，廣泛用于潛艇、軍艦等軍工領域。

　　遼海裝備主要從事水聲探測、船舶電子、各類機電系統(tǒng)和電子監(jiān)控設備的研制和生產等，主要軍品業(yè)務為水聲探測、船舶電子等水下信息系統(tǒng)以及軍用電連接器。遼海裝備是國內水聲探測裝備的專業(yè)科研生產企業(yè)，是海軍聲納裝備的核心供應商。其全資子公司中原電子的水聲對抗器材的研發(fā)生產能力處于國內領先地位，在水聲對抗等船舶電子領域擁有較高的市場占有率。

　　杰瑞電子主營業(yè)務包括水下指控系統(tǒng)、控制設備、電源、智能交通和LED照明五大板塊。其產品潛艇指控系統(tǒng)、顯控設備主要應用在潛艇、船舶上;控制設備和電源等相關產品主要應用于雷達、火炮、導航等軍工領域。

　　青島杰瑞主營業(yè)務主要包括通信導航與工業(yè)控制兩大板塊，主要產品為抗惡劣環(huán)境定位導航設備與系統(tǒng)與工業(yè)智能化系統(tǒng)裝備等，前者為軍、后者為民品。在通信導航(軍品)方面，青島杰瑞具有豐富的通信導航技術和工程經驗，在軍用車載、彈載、艦載衛(wèi)星導航等專業(yè)細分領域處于國內領先地位。中船永志主營業(yè)務包括軍用電連接器、LED燈具。

　　通過本次交易，標的公司相關業(yè)務及資產將注入上市公司，上市公司的產品業(yè)務范圍進一步拓展，將在當前業(yè)務基礎上新增水下信息探測、水下信息獲取及水下信息對抗系統(tǒng)及裝備等業(yè)務，有利于加強業(yè)務協同及鞏固行業(yè)地位，整體價值得到有效提升，實現中國海防對水下電子信息系統(tǒng)各專業(yè)全覆蓋。

　　打造中船重工集團電子信息產業(yè)平臺

　　公開資料顯示，中船重工集團是全球最大的船舶企業(yè)，已形成年造船能力1,200萬噸，同時集中了我國艦船研究、設計的主要力量，有3萬多名科研設計人員，8個國家級重點實驗室，10個國家級企業(yè)技術中心，150多個大型實驗室，擁有海洋裝備產業(yè)(海洋防務裝備與高端船舶海工和深海裝備、水下攻防裝備)、動力與機電裝備產業(yè)(動力裝備、機電裝備)、戰(zhàn)略新興產業(yè)(電子信息、智能裝備、新能源與儲能、新材料、節(jié)能環(huán)保)、生產性現代服務業(yè)四大產業(yè)領域、十大軍民融合產業(yè)方向。

　　集團公司分板塊發(fā)展、分板塊上市的思路清晰，截至目前，中船重工集團擁有5家上市公司，分別是中國重工、中國動力、中國海防、中國應急和久之洋。據了解，中船重工集團在電子信息產業(yè)擁有高端精密導航與控制、海洋通信、水下探測與對抗、艦船電子與信息對抗、海陸空天潛一體化指揮系統(tǒng)等業(yè)務板塊，中國海防正是中船重工集團公司下屬專業(yè)化電子信息業(yè)務的上市平臺，本次重大資產重組注入上述業(yè)務板塊部分優(yōu)質資產，是將中國海防打造成為中船重工集團旗下電子信息產業(yè)板塊平臺、實現相關產業(yè)證券化的重要步驟。

　　重組完成后，中國海防實現對水下信息系統(tǒng)各專業(yè)領域的全覆蓋，同時還將進一步充實中國海防作為中船重工集團電子信息板塊平臺的業(yè)務內涵，使中國海防成為國內水下信息系統(tǒng)和裝備行業(yè)技術最全面、產研實力最強，產業(yè)鏈最完整的企業(yè)之一。本次交易有助中國海防形成專業(yè)化、規(guī)?；?、集約化、高端化的發(fā)展格局，有助于增強公司的核心競爭力、有助于拓展盈利空間和發(fā)展空間。