來自德國的風(fēng)投新模式：先測試 后投資

當(dāng)我3年前第一次和菲利普(Philip Herrmann)見面時，我們很快就聊到了中德之間文化的相似，父母希望子女找份穩(wěn)定的工作，社會對創(chuàng)業(yè)失敗者也不太寬容。當(dāng)時對這個話題一笑而過，但沒想到的是，在短短3年內(nèi)，菲利普在德國創(chuàng)立了Eventure，以先測試，后投資的模式改變了德國風(fēng)投的格局。

菲利普早些年就職于德國的媒體巨擘貝塔斯曼，憑著自己對產(chǎn)品和新媒體的敏銳嗅覺，很快成為了企業(yè)發(fā)展與戰(zhàn)略總監(jiān)，負(fù)責(zé)新興媒體和科技。他發(fā)現(xiàn)行業(yè)中整合和并購的活動非常頻繁，但是卻缺乏白手起家的創(chuàng)業(yè)者這樣新鮮血液的注入，于是他創(chuàng)建了一個網(wǎng)上教育公司，2年半后即被貝塔斯曼和迪士尼聯(lián)合收購。這為他在投資者中打響了名氣，隨后他受委托加入ClimatePartner， 一年內(nèi)幫這個咨詢公司拓展其全球網(wǎng)上業(yè)務(wù)。在工作同時，他遇到很多人雖然心里有很好的想法，但是在社會和家庭的壓力下，不得不放棄夢想，安安穩(wěn)穩(wěn)的過一輩子。他非常希望能夠改善這樣的局面，于是和幾個志同道合的朋友根據(jù)自己兩次成功的經(jīng)歷以及對行業(yè)的了解，希望能創(chuàng)建一個針對這種文化的投資公司。為了摸索出更好的商業(yè)模式，菲利普離開德國到美國硅谷攻讀MBA。他發(fā)現(xiàn)美國文化中對于創(chuàng)業(yè)和失敗的極大的容忍性是美國能夠不斷創(chuàng)新的一個重要因素，甚至還有“20 Under 20 Thiel Fellowship”少年創(chuàng)業(yè)者計劃。更不必說美國眾多的風(fēng)險投資基金了。那么，在往往比中國還要保守德國文化中，風(fēng)投如何更好的尋找機會？他與兩位共同創(chuàng)始人一起，經(jīng)過不斷嘗試，找到了一片新天地。這就是創(chuàng)建于2010年的Etventure.

Etventure，別出心裁的采取了先投入市場看成效，后投資的過程，所投項目需要能夠很快在市場上測試出顧客反映，有全球推廣的潛力，且不需要社交推廣就可以產(chǎn)生現(xiàn)金流。實施的想法來自兩種人，一種是入行很深，在大中型公司做過不少時間，對于行業(yè)有深刻的了解，也因此工作中發(fā)現(xiàn)一些機會。這種人一般不太會主動離職創(chuàng)業(yè)，但是他們可以把想法告訴Etventure， Etventure會據(jù)此做出樣本，放到市場上測試用戶的反應(yīng)。出主意的人不需要自己參與，可以擁有股權(quán)，讓Etventure自己擁有的專業(yè)產(chǎn)品團隊來執(zhí)行。比如說他們旗下的一個叫做buypackaging的公司，其主意就是一個在包裝行業(yè)工作多年的專家提出的。Etventure隨后在市場上花了很少的資金測試了根據(jù)這個主意開發(fā)的3個不同產(chǎn)品的樣本，在調(diào)查了供應(yīng)商和顧客后發(fā)現(xiàn)其中一種特別受用戶歡迎，今年夏天投資生產(chǎn)后目前已被100多個公司使用。而這樣的顧客群和現(xiàn)金流，為該公司吸引下一輪投資奠定了非常好的基礎(chǔ)。

另一種人往往是是公司內(nèi)部的經(jīng)理，有時候會看到不同的優(yōu)化項目可能為公司帶來經(jīng)費上的節(jié)約，或者是額外的收益，但是因為經(jīng)費，能調(diào)動的資源以及害怕失敗等原因，不愿意去做。這時候就可以給Etventure做市場測試，然后Etventure可以和該公司一起投資在有潛力的項目上。也有時候，一些公司會支付測試費，然后自己在內(nèi)部把測試結(jié)果好的想法做起來，這時候Etventure就不會涉入投資了，只做測試。

據(jù)菲利普說，公司目前主要是做面向中小型公司B2B的項目，雖然他們遇到了很多想法，其潛力市場沒有傳統(tǒng)風(fēng)投肯投的那么大，但是因為在這一領(lǐng)域傳統(tǒng)風(fēng)投沒有涉入，所以他們能找到很多有創(chuàng)意也能夠切實解決中小型公司切膚之痛的想法，所以測試見效快，投資快，回報也快。與傳統(tǒng)風(fēng)投投資100個才收到1-2個回報超級高的項目比起來，由于很多時候有類似問題的公司會很積極的配合甚至主動提前預(yù)訂產(chǎn)品，風(fēng)險小很多，對于一個價值幾百萬或上千萬美元的想法來說，回報與風(fēng)險比例相當(dāng)不錯。當(dāng)然，這與Etventure目前內(nèi)部建立起來的創(chuàng)業(yè)專家團隊是分不開的。除了旗下幾個已經(jīng)開始孵化的想法的CEO和創(chuàng)始團隊外，還有專門的產(chǎn)品和市場營銷團隊對于新的想法進行測試。對于希望進入歐洲市場的企業(yè)甚至創(chuàng)業(yè)者來說，Etventure提供了一個讓你很快能在歐洲市場測試自己的產(chǎn)品，然后不斷修改的機會。

雖然最初Etventure是由菲利普和其他兩個創(chuàng)始人用自己的資金來引導(dǎo)。短短兩年內(nèi)，公司已經(jīng)測試投資了20多個產(chǎn)品，并在德國3個城市設(shè)有分部，雇用了40多人。僅2012年，公司投資的項目已經(jīng)獲利3百萬美金。展望未來，菲利普非常希望明后年能夠進入亞洲。就像我們3年前談?wù)摰脑掝}中提到的，德國創(chuàng)業(yè)的文化與亞洲很多地區(qū)相似，因此他對在亞洲推廣該模式充滿信心，也在尋找潛在的合作者。